사모펀드(PEF)
전문가 과정
□ 왜 사모펀드를 배워야 할까요? |
M&A시장에서 사모펀드의 비중과 역할이 상당히 커지고 있고 사모펀드에 대한 이해 없이 시장에서의
딜 거래 활동은 이제 어렵습니다. 사모펀드에 투자하거나 사모펀드를 직접 운영하는 금융기관의 입장
에서는 사모펀드를 깊게 알아야 하며, 기업의 입장에서는 기업의 공개매각 시장에서 사모펀드의 구조와
역할을 이해하고 사모펀드를 활용한 딜 참여와 위험을 알아야 합니다. 궁극적으로 M&A시장의 트렌드
변화에 따라 사모펀드에 대한 학습은 필수입니다.
□ 이 강좌의 특징이 뭔가요? |
지금까지 ‘사모펀드 전문과 과정’의 수강생 분들은 매우 다양한 업종에 종사하는 분들로 그 유형을
구분해 보면 아래와 같습니다.
1) 금융권에서는 사모펀드에 투자하는 투자자(LP)의 입장
2) 사모펀드를 직접 운용하기 위해 준비해야 하는 운용자(GP)의 입장
3) 기업에서 프로젝트 사모펀드를 기획해 M&A를 시도하고자 하는 입장
4) 사모펀드에 관심이 있어 오시는 분
수강생 분들의 피드백을 접하면서 최종적으로 본 강의는 T자형 콘텐츠를 따르게 되었습니다.
T자형이란 기본적인 이해와 함께 중요한 부분에 대해서 심도 있게 다루는 것입니다.
1) 기본적 이해 : 사모펀드의 기본적 이해, 사모펀드에서 가장 많이 쓰이는 가치평가 연습 등
2) 최종적 목표 : 여러 사례를 통한 LBO 구조 이해와 시뮬레이션
□ 어떤 분들이 강좌를 꼭 들어야 할까요? |
□ 어떤 내용들을 다루고, 형태로 진행 되나요? |
01 사모펀드의 이해와 펀드결성 전략 |
02 운용사 선정과 사모펀드 투자 실무 |
▪ 글로벌 사모펀드 순위와 M&A거래 ▪ 사모펀드 구조와 구성원의 이해 ▪ 투자조합규약 사례분석 ▪ 사모펀드의 분류 및 결성절차와 투자전략 ▪ 프로젝트펀드와 블라인드펀드 |
▪ LP의 운용사 선정 기준 ▪ 사모펀드의 투자 절차 ▪ 딜 소싱과 타겟 선정 ▪ 실사 ▪ 딜구조 수립 (Deal Structuring) |
03 기업가치평가와 투자심사보고서 분석 |
04 LBO와 LBO Structuring |
▪ 재무제표 추정 ▪ EV/EBITDA 활용 / PER 활용 / DCF 활용 ▪ VC평가법 ▪ 비상장기업 가치평가 연습 ▪ 투자심사보고서 사례 학습 |
▪ LBO의 구조 ▪ Leverage의 적정성 ▪ 사례를 통한 LBO의 이해 ▪ LBO 사례분석 |
05 부동산투자와 프로젝트 파이낸싱 |
06 기업구조조정과 Deal Structuring 연습 |
▪ 사모펀드의 주요 부동산투자 대상 ▪ 부동산투자 사례분석 ▪ PF의 종류 및 구조와 참여자들 ▪ PF의 자금조달 구조 분석 ▪ PF투자 사례분석 |
▪ 워크아웃과 법정관리 ▪ 워크아웃 절차 / 법정관리 절차 ▪ 파산가치과 계속기업가치 비교 ▪ Deal Structuring 연습 |
위의 모든 과정은 3단계로 이뤄집니다.
[ 사례 자료 - 교재 예시 ]
□ 수강을 위해 갖춰야 할 기초 지식이 있나요?
기본적인 회계지식이 필요합니다. 다른 내용들은 이해가 될 수 있지만 가치평가 부문에서 기본적인
회계지식이 없으면 이해하는데 어려움이 있을 수 있습니다.
□ 수강 후 어떤 역량을 얻을 수 있나요? 실무에 어떻게 적용할 수 있나요? |
M&A를 위해 어떻게 사모펀드를 구성하고 운용할 것인지에 대한 실무능력이 크게 향상 될 것입니다.
좀더 세세하게 얘기하자면 투자조합계약, 사모펀드 투자제안서 분석과 작성, LP의 PE운용사 선정 능력,
M&A대상기업 분석, 기업 매출추정과 가치평가 능력, 부동산 투자분석, 그리고 최종적으로 대상기업을
분석한 후 어떻게 LBO방식으로 투자구조를 수립하는지 알게 될 것입니다.
>> 기타
[교육비] 600,000원
[특별할인]
● 조기등록 5만원 할인 (2017. 11. 15.까지): 교육비 납부기준
● 당사 수강회원 및 학생 10만원 할인
● 2인 이상 단체수강 시 각각 5만원 할인
※ 할인은 한 항목만 적용됩니다.
교육비 납입계좌 안내: 기업은행 082-040437-04-010
예금주:(주)한국증권금융연구소
>> 혜택
- 수료증 수여
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