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FRM시험/합격후기
| 제목 | FRM 후기입니다~ | ||||
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| 등록일 | 2008-11-17 오전 2:23:00 | 조회수 | 3398 | ||
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어떤 분이 말씀하셨는데 문제가 진짜 극과 극이에요. 지문 짧은 건 엄청 짧고 긴건 또 엄청 길고 읽다가 내가 뭘 읽는 건지 모르는 문제도 있었고 배운 것만으로도 쉽게 풀리는 문제가 있는가하면 손도 못대는 문제가 태반이었죠 ㅋㅋ 까먹기 전에 생각 나는 문제 다 올립니다~ 시험에 붙을지 떨어질지 모르겠지만 다시 본다고 해도 잘 볼 자신이 없어요 ㅠ ㅠ 암튼 수고 하신 선생님들께 감사드립니다~ 특히 아침에 나와주신 김종건 팀장님^ㅡ^ <채권> 오후 세션 1번 문제ㅋㅋ 수익률이 (5.5%였나?) 듀레이션, 컨벡시티 숫자로 주어지고 지금 par 에 거래되는 채권이 있다 그전에는 premium, discount, par 중에 뭐였는지 duration은 decrease인지 increase 인지 조합해서 고르는 문제 1번 부터 못풀고 넘겼음 OTL 파이널 리뷰 38번문제 거의 똑같이 나온 듯. yield curve가 upward-sloping하는게 아닌것 고르기 보기) investor preference for short-term instruments expected decline in interest rate ecpected increase in the inflation rate 이렇게 거의 뭐 똑같이 나온 것 같애요. 3년 후 2년짜리 선도 이자율? 구하기 바벨이 컨벡시티 증가에 어떻게 반응 하는지에 대해 묻는 문제 TED spread? 우리 배웠는지 모르겠어요 배웠는데 기억을 못하는 건지도.... 그게 증가하면 어떻게 되는 건지 가장 잘 설명한 것 고르기 몰라서 찍었죠 뭐 callable bond position 설명하는 것도 나왔던 것도 같고 뒤쪽에 나오는 PO, IO 공부 하고 갔었는데 이건 하나도 안나왔어요ㅡㅡ 옵션 매도자에 대한 credit exposure 고르기 ㅋ 이건 나올 줄 알았어요 creditP/F veiw 개념 묻는 문제 macro 어쩌고 나오길래 바로 찍었음 creditrist+ 개념 묻는 문제 default, non-default로 구분한다고 나왔어요 파이널 리뷰 203번 같은 문제 netting 계산하기 EL/UL 개념 묻는 거 2문제 정도 현재 환율 주고 각 국 이자율 주고 F구하기 전형적인 문제이지요~ 모의고사 문제 중에도 있었는데 풋 콜 패러티 비교해서 큰 쪽 두개 팔고 작은 쪽 두개 사는 거 고르는 거 거의 똑같이 나왔어요. 무위험 수익률 > 리스rate contango인지 backwardation인지 고르기 기초자산 가격(S), 보유비용(annual rate), 미래가격(F) 주고 3개월 후를 비교하는 문제 싼 거 사고 비싼거 파는 전략 고르는 거 였어요 시간 없이 막 읽다가 보유비용이 annual이었는데 monthly인줄 알고 걍 때려 넣어서 3년치 계산 했을테죠;; ㅠ ㅠ 콜 옵션의 현재 S, X, 변동성, 만기 4개가 숫자로 주어진 상태에서 맞는 거 고르기 보기) positive delta positive gamma negative vega positive vega 뭐 이런식이었던 것 같애요~ ㅠ ㅠ 상관이 리포트를 받아보았는데 트레이더의 트레이딩 북을 보니 분명 옵션 long position인데 delta가 negative더라 어떻게 된 건지 설명해라. 트레이더가 뭔 옵션 들고 있는거냐 묻는문제 보기) up-and-in call option down-and-in call option up-and-out call option 열라 고민했는데ㅠ ㅠ 모의고사에 나왔던 문제 형식인데 표같은 거 주고나서 오토 코릴레이션 높으면 sharp ratio upward sloping 한다는 개념 틀린설명 고르는 거였는데 오토 코릴레이션 높은데 downward sloping이라고 나왔길래 ㅋㅋ 헤지 펀드 코릴레이션 묻는 문제 현재 추세가 헤지 펀드들간의 코릴레이션은 어떻게 되고 있고 헤지 펀드랑 다른 주식이나 채권들 사이에 코릴레이션이 어떤지 투자 전략 묻는 문제 2개 정도 한 5줄6줄 막 설명해놓고 물어보는데 ㅠ ㅠ 뭐였는지는 생각도 안나요;; <통계> 오후세션 맨 끝 문제ㅋㅋ 평균 분산 주고 정규분표로 계산하는 거 -1~2까지 면적 구하기 조건부 확률 구하는 문제 2개 정도 있었어요. 셤 끝나고 나와서 얘기하다가 수능 수리영역 문제 같다고ㅋㅋ 지금 어렴풋이 하나 생각나는 건 남편이 편지를 보내면 부인이 response 하는 확률? or 남편이 편지를 보낼 확률?이1/3인데 나중에 남편이 response를 못받을 확률 구하기 현재 채권 가격이 얼마다 위로 10불 튈 확률이 얼마다 아래로 10불 튈 확률이 얼마다 평균과 분산 구해라 이런문제 테이블로 A, B, portfolio로 나눠서 자산 가격, 변동성, 베타 각각 주고 하나는 MVaR 하나는 CVaR 구하기 EWMA식을 숫자로 주고 맞는 거 고르기 보기) 장기 평균 분산이 있다 내일의 분산 값이 얼마다 historical 수익률 몇개 나열해 놓고 99% var 구하기 계산 문제 엄청 많이 나왔던 것 같애요 연습 열심히 하세요~ 특히 채권 ㅡㅡ;; 채권 VaR 구하는거 쉽게 안나와요 뭔지 하나도 모르겠던데요 쌩뚱맞게 conditional VaR? 구하는 것도 나왔는데 잘못읽은 줄 알고 또 읽었는데 분명히 conditional이던데;;;;;;;;; 미니멈 마켓 리스크 carge 계산하는건데 ㅇ ㅏ 이거 쫌 짱나던데 보기) previous day 99% VaR 100 previous day 99.9% VaR xxx(정확한 숫자는 기억 안나요) 기타 charge 30 ARAROC구하기 이거 약간 문제 꼬아 논 것 같앴어요. 해석해보면 마켓 프리미엄이랑 비교해서 excess 값을 구하는 거였나 그랬는데 해석이 맞는지 모르겠고 걍 AROROC 구한 게 답에 떡 하니 있길래 4.667% ㅋㅋ 그거 써버렸는데;; 오알 지문 진짜 열라 길어요 뭐라고 한참 떠들어 놓고 BIA 쓸거니 SA 쓸거니 고르기 small bank 얘기가 2번 정도 나온 것 같긴 해요 Tier3 short-term subordinate debt설명 쭉 한담에 맞는 거 고르는 거 였나? 쓰임새가 market risk만 된다는 거 LDA할때 F, S에 각각 알맞은 분포 바르게 짝지은 것 찾아 고르기 CBOT 관련해서 한문제 나온 것 같애요 Model risk 3가지 상황 주고 model implication model calibration model application 중에서 어떤 건지 고르는 건데 ㅇ ㅏ~ 이것도 진짜;; 보기)몬테카를로 시뮬레이션을 쪼끔만 돌렸다. mid price를 썼는데 뭘 고려하지 못하고 그걸 썼다 나머지 하나는 생각이 안나네요 뭘 이르케 자세하게 물어보는지~ 베어링 은행 얘기 하면서 뭘 통제하지 못했는지 틀린거 고르기 이것도 헷갈렸는데;; 여기까지 입니다. 아무쪼록 다들 건승하시길 빌어요. 내년에 공부하실 분들은 계산기 연습을 철저히 하시길 바랍니다. 계산기 빨리 쓰는 습관도 중요한 것 같애요. 아! 그리고 한가지 바람이 있는데 어떤 강사님이 됐든 FRM 강의 시작 전에 그리고 중간중간 마다 큰 그림을 그려주셔야 할 것 같습니다. 총체적인 설명이 부족하지 않았나 하는 생각이 듭니다. 시험을 붙고 떨어지고를 떠나서 리스크의 종류 부터 시작해서 내가 무슨 공부를 하고 있는건지 큰 그림이 그려져야 이해가 쉬운데 과목 하나 하나 넘어갈때마다 별다른 설명없이 걍 그것만 파고 있다 보니 큰 개념을 놓치는 것 같다는 생각이 들었습니다. 참고해 주세요~ |
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후기 처음으로 남기네요... 휴 쉽지 않았습니다. |
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