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제목 DB Plan 문제 문의(이택수 강사님, Institutional Asset Owners and Investment Policies)
등록일 2023-01-26 오후 2:53:30 조회수 454
안녕하세요. sample test에서 아래 문제에 대한 질문이 있는데요

Firm XYZ's defined benefit pension plan has a projected benefit obligation (PBO) of $100 million and current assets of $100 million. The duration of the pension's liabilities is 10.0 years, while the fund's assets are entirely comprised of a 5.0-year, zero-coupon riskless bond. Assume that all interest rates of all maturities and credit-worthiness immediately rise by 1.0%. Which of the following situations best describes the plan's funded status after the interest rate changes?

change in yield가 0->1%으로 증가하고, duration을 10년 계산해서, 10% overfunded 인줄 알았는데, 5% overfunded가 답이더라구요,

modified duration이 10/1 -> 10/2 이렇게 되서 그런걸까요? modified duration에 대한 설명 부탁드립니다.

항상 친절한 답변 감사드립니다. 메일도 항상 보고 풀고 있습니다..!

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