본 강좌는 이자율 기간구조 모형에 이해와 이자율 파생상품 (채권, 채권옵션, 이자율스왑 등 )의 가격결정과 위험관리에 대한 이론과 실증분석을 다루고자 합니다.

우리나라에서도 이자율을 기초자산으로 하는 다양한 금융상품이 개발되고 활발하게 거래되고 있습니다. 이러한 이자율 관련 금융상품의 가격결정을 위해 이자율 기간구조 (또는 수익률 곡선)에 대한 체계적인 이해가 필요합니다. 채권 또는 이자율 파생상품에 대한 이해와 활용에 있어 이자율 기간구조의 중요성은 자명합니다.
하지만, 다양한 이자율 모형이 존재하고 이들 모형에 활용된 수학이 너무 난해하기 때문에 실질적인 이해와 적용에 많은 어려움이 있습니다. 이러한 어려움을 극복하기 위해 본 과정은 이자율 모형에 대한 수리적 기초를 다지고, 모수 추정 그리고 Caibration 둥 실제 활용에 대한 다양한 논의를 진행하고자 합니다.

본 과정은 이자율을 기초자산으로 하는 금융상품의 가격결정을 위한 기본 수리적 내용을 학습하고 이를 활용하는 다양한 방법을 배우고자 한다.
이자율 기간구조 모형으로 실무에서 널리 활용되는 Vasicek 모형, CIR 모형 등의 균형모형과 Hull&White 모형, BDT 모형 등 무재정모형 그리고 LIBOR Market 모형 등에 대한 이론적 이해와 활용에 관한 수치적 방법을 학습하고자 합니다. 특히, 이번 강좌에서는 시장참가자들의 관심이 증가하고 있는 LIBOR 시장모형의 이론과 실습에 충분한 시간을 할애하고자 합니다.

본 과정은 이자율 기간구조의 이론적 이해와 함께 R과 EXCEL VBA를 활용하여 추정 그리고 Calibration 등의 수치적 분석과 실습을 병행하여 학습하기 때문에 실무에 활용하기에 적합한 과정입니다.
이론을 이해하고 실무 활용을 가능하게 하기 위해, 본 강좌의 모든 수업은 R과 EXCEL을 활용하는 예제를 충분히 설명하고자 합니다. 이자율 기간구조라는 다소 어렵게 느껴질 수 있는 내용을 이론과 실습을 병행하여 유용한 과정으로 만들고자 합니다.