>> 강좌 목적

* 자본시장에서 사모펀드(PEF)의 역할이 점점 커지는 가운데 사모펀드를 이해하고 활용하는 방법을 배우고자 한다.

* 사모펀드운용사, 벤처캐피탈, 자산운용사, 증권사, 은행, 보험사, 연기금 등의 금융투자회사에서 사모펀드 운용이나 대체투자 담당자들은 사모펀드로 기업을 투자하는 실무과정이나 사모펀드에 투자하는 재간접투자업무 실무를 배울 수 있다.

* 기업의 전략٠기획팀 또는 재무담당자들은 사모펀드를 통해 기업에 필요한 자금을 조달하는 방법 또는 회사에 재무적부담을 부가하지 않고 회사가 보유한 자기자본보다 더 큰 기업을 인수하는 전략을 배울 수 있다.

* 그 외에 사모펀드 업계로 진출을 희망하는 직장인이나 사모펀드에 직접 투자하기 원하는 일반투자자 등 사모펀드에 관심있는 일반인들은 본 과정을 통해 사모펀드와 사모펀드 업계에 대한 충분한 이해를 얻을 수 있다.

M&A시장에서 사모펀드는 매우 중요한 역할을 차지하게 되었다. 따라서 M&A의 한 방법론으로, 또한 M&A시장을 더욱 잘 알기 위해 사모펀드 학습은 매우 중요하다.

사모펀드를 결성하기 위해 알아야하는 기본적 제도부터 사모펀드의 유형, 곧 벤처투자, 메자닌투자, 바이아웃투자를 배우고, 사모펀드에서 사용하는 기업가치평가 기법까지 학습한다.

최종적으로 사례분석을 통해 실전감각을 익힘으로 사모펀드를 활용하는 고급과정까지 마칠 수 있다.

> LBO

세계적으로 유명한 사모펀드 KKR의 창시자 제롬콜버그는 1960년대에 당시 미국의 TOP 투자은행 중 하나였던 베어스턴스(Bear Stearns)에서 세계 최초로 외부차입금을 활용해 기업을 인수하는 기법을 선보였다. 그 후 두명의 친척인 크래비스와 콜버그를 이끌어 KKR을 공동창업함으로 사모펀드의 선구자 역할을 했다.

따라서 사모펀드를 이해하기 위해 LBO의 이해는 필수적이다.

또한 LBO는 MBO와 수반되는 경우가 많다. 즉, 대주주가 아닌 기업의 경영자가 외부투자자들과 컨소시엄을 통해 대주주가 되는 것이 바로 LBO의 자금조달형태를 통한 MBO식 기업인수이다. LBO 사례분석을 통해 국내와 해외의 어떤 기업에서 MBO방식으로 기업을 인수했는지 배울 수 있다.

>> 교육대상